AFP: ¿Qué es? ¿Para qué sirve?

Cuando se acerca la etapa de la jubilación, muchas personas comienzan a preguntarse si los ahorros en su cuenta de Administradora de Fondos de Pensiones (AFP) serán suficientes para asegurar una vida tranquila. La historia de Manuel, un trabajador que aportó durante 30 años y ahora depende de su pensión, refleja la preocupación de miles de chilenos sobre su estabilidad económica en el futuro.

Las AFP son entidades privadas que tienen la responsabilidad de administrar los ahorros previsionales de los trabajadores. Su principal objetivo es generar rentabilidad y, de esta manera, financiar las pensiones cuando llegue el momento del retiro. Debido a su rol central en el sistema de pensiones en Chile, su funcionamiento impacta directamente en la calidad de vida de los afiliados.

Dado que el tema de las AFP genera un amplio debate y resulta esencial para la seguridad económica de los trabajadores, este artículo tiene como finalidad ofrecer información clara sobre su función, las regulaciones que las rigen y el impacto que tienen en la vida de quienes cotizan.

¿Qué es una AFP?

Las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) son instituciones financieras privadas que gestionan los ahorros previsionales de los trabajadores chilenos. Su labor principal es administrar y rentabilizar los fondos de pensiones de los afiliados, con el fin de garantizar el pago de jubilaciones futuras.

El sistema de AFP fue creado en 1981, durante la reforma previsional impulsada por el gobierno de la época, reemplazando el antiguo sistema de reparto por uno de capitalización individual. Bajo este esquema, cada trabajador es responsable de acumular sus propios ahorros mediante cotizaciones mensuales, las cuales son invertidas por la AFP en distintos instrumentos financieros para generar rentabilidad.

El funcionamiento de las AFP está regulado por la Superintendencia de Pensiones y por leyes como el Decreto Ley 3.500, que establece las normas para la administración de los fondos y la protección de los derechos de los afiliados.

¿Cuál es la misión de una AFP?

El principal objetivo de una AFP es administrar los ahorros previsionales de los trabajadores para garantizar el pago de sus futuras pensiones. Sin embargo, su función no se limita a la simple gestión de los fondos, sino que también involucra otras responsabilidades fundamentales:

Invertir los fondos

Las AFP tienen la obligación de invertir los ahorros de los afiliados en diversos instrumentos financieros, como acciones, bonos y fondos mutuos. Estas inversiones buscan maximizar la rentabilidad y minimizar los riesgos, asegurando que los ahorros crezcan a lo largo del tiempo.

Administrar los diferentes tipos de fondos

En Chile, las AFP gestionan cinco tipos de fondos de pensiones (A, B, C, D y E), que varían según su nivel de riesgo y rentabilidad. Los afiliados pueden elegir en cuál de estos fondos desean invertir, dependiendo de su perfil de riesgo y horizonte de jubilación.

Pagar pensiones

Cuando un trabajador se jubila, la AFP debe administrar y entregar los pagos correspondientes según el tipo de jubilación elegida. Las principales opciones son el retiro programado, donde el afiliado mantiene su saldo en la AFP y recibe pagos mensuales calculados según su expectativa de vida, y la renta vitalicia, que implica contratar un seguro con una compañía aseguradora para recibir una pensión de por vida.

Entregar información a los afiliados

Las AFP deben proporcionar información clara y detallada sobre el estado de los ahorros de los cotizantes, la rentabilidad de los fondos y las opciones de jubilación disponibles. Esto incluye el envío periódico de estados de cuenta y la posibilidad de acceder a simulaciones de pensión a través de plataformas en línea.

Asesorar a los afiliados

Muchas AFP ofrecen servicios de asesoramiento previsional para ayudar a los cotizantes a tomar decisiones informadas sobre sus fondos, estrategias de ahorro y el mejor momento para jubilarse.

Cumplir con la normativa legal

Las AFP deben operar dentro del marco legal establecido, garantizando la transparencia y protección de los ahorros de los afiliados. Están sujetas a la fiscalización de la Superintendencia de Pensiones y deben cumplir con regulaciones de inversión y rendición de cuentas.

¿Para qué sirve una AFP?

Las AFP tienen un rol fundamental en el sistema previsional chileno, ya que su principal función es garantizar el ahorro para la jubilación de los trabajadores. Esto se realiza a través de la capitalización individual, donde cada afiliado acumula sus propios fondos en su cuenta personal.

Además de la jubilación, las AFP también ofrecen otras prestaciones, como pensiones por invalidez y sobrevivencia. En caso de que un afiliado sufra una invalidez total o parcial, puede acceder a una pensión anticipada. Asimismo, si el cotizante fallece, sus beneficiarios pueden recibir una pensión de sobrevivencia.

¿Qué beneficios tiene pertenecer a una AFP?

Las AFP ofrecen diversos beneficios a los trabajadores afiliados, proporcionando seguridad financiera y herramientas para gestionar su ahorro previsional de manera eficiente. Entre las principales ventajas se encuentran:

• Seguridad financiera: Al pertenecer a una AFP, los trabajadores cuentan con un sistema de ahorro previsional administrado por expertos, lo que garantiza que sus fondos sean invertidos de manera estratégica para maximizar la rentabilidad a largo plazo. Además, las inversiones están reguladas y supervisadas por la Superintendencia de Pensiones, lo que brinda mayor estabilidad y resguardo del patrimonio de los afiliados.
• Flexibilidad: Los afiliados pueden elegir entre distintos multifondos, que van desde opciones más riesgosas (con mayor rentabilidad potencial) hasta fondos más conservadores (con menor volatilidad). Esta flexibilidad permite a cada trabajador adaptar su estrategia de inversión según su edad, horizonte de jubilación y tolerancia al riesgo. Además, pueden realizar cambios de fondo hasta dos veces al año para ajustar su inversión a las condiciones del mercado.
• Transparencia: Las AFP ofrecen acceso a información detallada sobre los ahorros de los afiliados a través de plataformas digitales y estados de cuenta periódicos. Los trabajadores pueden revisar la rentabilidad de sus fondos, el saldo acumulado, los movimientos de su cuenta y las proyecciones de pensión, lo que les permite tomar decisiones informadas sobre su futuro previsional. Además, las AFP están obligadas a informar sobre las comisiones cobradas y los resultados de las inversiones, garantizando un sistema más claro y accesible.

¿Cuáles son las AFP en Chile?

En Chile, el sistema de pensiones cuenta con diversas Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), cada una con características propias en términos de rentabilidad, comisiones y servicios adicionales. Actualmente, operan las siguientes AFP:

• AFP Habitat: Destacada por su estabilidad y rentabilidad en los multifondos, además de contar con una plataforma digital avanzada para afiliados.
• AFP Provida: Una de las administradoras con mayor cantidad de afiliados, ofrece asesoría previsional y herramientas de simulación para planificar la jubilación.
• AFP Capital: Se enfoca en la innovación tecnológica, permitiendo a los afiliados gestionar sus ahorros previsionales mediante una app intuitiva.
• AFP Cuprum: Conocida por su enfoque en afiliados de rentas más altas y su especialización en estrategias de inversión personalizadas.
• AFP PlanVital: Ha sido elegida en varias licitaciones de afiliados debido a sus comisiones más bajas en ciertos periodos.
• AFP Modelo: Ofrece una estructura de costos competitiva y ha sido una opción frecuente para nuevos cotizantes.
• AFP Uno: La administradora más reciente del sistema, orientada a ofrecer bajas comisiones y procesos simplificados a través de plataformas digitales.

Cada AFP tiene costos de administración diferentes, lo que influye directamente en la rentabilidad final de los ahorros previsionales. Por esta razón, es fundamental que los afiliados comparen las comisiones, rentabilidad y beneficios adicionales antes de tomar una decisión. Quienes deseen cambiar de AFP pueden hacerlo a través del sitio web de la Superintendencia de Pensiones o gestionarlo directamente con la administradora elegida

¿Cómo se sabe a cuál AFP pertenece?

Para conocer a qué AFP está afiliado un trabajador en Chile, existen varias opciones:

• Consulta en línea: A través del sitio web de la Superintendencia de Pensiones, ingresando el RUT del afiliado.
• Plataforma de la AFP: Cada AFP dispone de un portal en línea donde los afiliados pueden revisar su cuenta y estado de cotizaciones.
• ChileAtiende: Se puede consultar de forma presencial en las oficinas de ChileAtiende o llamando al 101.
• Empleador: En la liquidación de sueldo debe aparecer el nombre de la AFP a la que se destinan las cotizaciones previsionales.

Si un trabajador desea cambiarse de AFP, puede realizar el trámite a través del sitio web de la administradora elegida o acudiendo a sus oficinas. Es importante considerar las comisiones y rentabilidades antes de tomar una decisión.

¿Cómo funciona una AFP?

Las AFP administran los fondos de pensiones a través de un sistema de capitalización individual. Esto implica que cada trabajador ahorra en una cuenta personal, cuyos fondos son invertidos para generar rentabilidad.

• Aportes: Todos los trabajadores dependientes deben cotizar un 10% de su sueldo imponible en su cuenta de capitalización individual, además de una comisión por administración que varía según la AFP.
• Inversión de fondos: Las AFP invierten los ahorros en distintos instrumentos financieros, como bonos, acciones y fondos de inversión, buscando maximizar la rentabilidad dentro de los límites establecidos por la ley.
• Cálculo de la pensión: El monto de la pensión dependerá de varios factores, como el saldo acumulado en la cuenta, la rentabilidad obtenida, la edad de jubilación y la expectativa de vida del afiliado.

¿Cuánto del sueldo se va a la AFP?

El monto descontado del sueldo para la AFP (Administradora de Fondos de Pensiones) en Chile incluye varios componentes obligatorios que financian la jubilación del trabajador y otros seguros asociados. Estos descuentos se aplican sobre el sueldo imponible, es decir, el ingreso sujeto a cotización.

Porcentaje de cotización obligatoria

Actualmente, los trabajadores deben aportar un 10% de su sueldo imponible a su cuenta de capitalización individual. Este monto se acumula a lo largo de su vida laboral y será utilizado para financiar su pensión al momento de jubilarse.

Comisión de la AFP

Cada administradora de fondos cobra un porcentaje adicional por la gestión de los ahorros previsionales. Este porcentaje varía según la AFP elegida y se descuenta automáticamente del sueldo del trabajador. En la actualidad, las comisiones oscilan entre el 0,58% y el 1,45% del sueldo imponible. Para conocer las comisiones actualizadas de cada AFP, se puede visitar el sitio web de la Superintendencia de Pensiones.

Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS)

Este seguro protege a los trabajadores y sus familias en caso de invalidez o fallecimiento. Para trabajadores dependientes, el costo del SIS es cubierto por el empleador y equivale aproximadamente al 1,99% del sueldo imponible. En el caso de los trabajadores independientes, el pago del SIS es de su propia responsabilidad.

Tope imponible de cotización

Existe un límite sobre el cual no se realizan aportes a la AFP, conocido como tope imponible, el cual en 2024 es de 81,6 UF mensuales (aproximadamente $3.080.000 CLP). Esto significa que, si el sueldo de un trabajador supera este monto, el 10% de cotización se calculará únicamente sobre el tope establecido.

Aportes voluntarios y APV

Además del 10% obligatorio, los trabajadores pueden realizar aportes voluntarios a su cuenta de capitalización para mejorar su pensión. Existen mecanismos como el Ahorro Previsional Voluntario (APV) y los Depósitos Convenidos, que ofrecen beneficios tributarios y permiten incrementar los fondos previsionales.

¿Cómo los recursos humanos gestionan las aportaciones a una AFP?

El departamento de recursos humanos juega un papel clave en la gestión de las cotizaciones previsionales de los trabajadores, asegurando el cumplimiento de la normativa vigente y facilitando la correcta administración de los aportes a las AFP.

• Afiliación de nuevos trabajadores: Cuando un trabajador inicia una relación laboral formal, la empresa debe verificar si ya está afiliado a una AFP. Si es su primer empleo, será asignado automáticamente a la AFP que haya ganado la última licitación de nuevos afiliados. El proceso de afiliación se realiza a través de la administradora correspondiente o mediante el sitio web de la Superintendencia de Pensiones www.spensiones.cl
• Cálculo de cotizaciones: Recursos humanos debe calcular el 10% del sueldo imponible de cada trabajador para su cuenta de capitalización individual, además de la comisión de la AFP y el seguro de invalidez y sobrevivencia (SIS). Estos montos deben ser declarados y pagados mensualmente a través de Previred o directamente con la AFP.
• Información a los trabajadores: Es responsabilidad del empleador informar a los trabajadores sobre el estado de sus cotizaciones, asegurando que los pagos se realicen en los plazos establecidos. Además, deben facilitar el acceso a la información sobre multifondos, rentabilidad y opciones de cambio de AFP.

Controversias y desafíos del sistema de AFP

El sistema de AFP en Chile ha sido objeto de debate en los últimos años, generando diversas opiniones respecto a su efectividad y sustentabilidad.

• Críticas al sistema: Entre las principales críticas se encuentran la baja rentabilidad de los fondos en ciertos períodos, la falta de un pilar solidario robusto y las pensiones insuficientes en comparación con los ingresos percibidos durante la vida laboral.
• Reformas: En los últimos años, se han impulsado diversas reformas, incluyendo el aumento del porcentaje de cotización con aporte del empleador y la creación de un fondo común de pensiones. También se ha debatido sobre la posibilidad de introducir un sistema mixto que combine capitalización individual con un componente solidario.
• Futuro del sistema: Los desafíos principales incluyen mejorar la rentabilidad de los fondos, aumentar la tasa de cotización y garantizar que las pensiones sean suficientes para la vejez. También se discute la necesidad de ampliar la cobertura previsional para trabajadores informales y emprendedores.

El sistema de AFP es un pilar fundamental de la previsión social en Chile, asegurando que los trabajadores cuenten con ahorros para su jubilación. Sin embargo, su funcionamiento y sostenibilidad han sido temas de debate, impulsando propuestas de reforma para mejorar las pensiones.

Planificar la jubilación es clave para garantizar un futuro financiero estable. Por ello, es fundamental que trabajadores y empleadores se informen sobre el funcionamiento de las AFP y tomen decisiones estratégicas en función de su perfil de ahorro y las opciones disponibles en el mercado previsional.