Unidades de Inversión (UDIS): ¿Qué son?

En un entorno donde la inflación sigue siendo una variable crítica —y a veces impredecible— para la planeación financiera, las UDIs han ganado un lugar silencioso pero relevante en la estrategia económica del país. Y sin embargo, muchas empresas aún no las entienden del todo. ¿Son una inversión? ¿Una medida de protección? ¿Una herencia de la crisis del 94 que sigue vigente?

Este artículo busca ponerle nombre, forma y sentido a un instrumento que, bien utilizado, puede convertirse en un aliado clave para quienes gestionan recursos, talento y estabilidad financiera en el largo plazo. Aquí te contamos todo lo que hay que saber, sin rodeos y con el enfoque que a la alta dirección le interesa.

¿Qué es una UDI?

Las UDIs, esas unidades que suenan tan técnicas pero que tienen más impacto del que muchos imaginan, son en realidad un mecanismo de inversión bastante particular. Su nombre completo, Unidades de Inversión, ya da una pista: no tienen un valor fijo, sino que van cambiando todos los días, ajustándose conforme se mueve la inflación del país. 

¿Quién se encarga de ponerles precio? El Banco de México. Así de sencillo. Lo hace con base en cálculos específicos, y su función principal —aunque no siempre lo parezca— está muy ligada al sistema hipotecario mexicano: las UDIs nacieron para ayudar a amortiguar el golpe de la inflación sobre los créditos de vivienda.

¿Quién emite el valor de la UDI?

El Banco de México publica todos los 10 de cada mes el valor de la UDI de los siguientes 11 a 25 días del mes. La publicación del valor la puedes encontrar en el Diario Oficial de la Federación y en la página del Servicio de Administración Tributaria (SAT).

Para cualquier área de finanzas corporativas o compensaciones, esto representa una garantía institucional. No hay sorpresas ni estimaciones: el valor es único, oficial y ampliamente reconocido. Esta claridad permite usar las UDIs con confianza como referencia en contratos, productos de ahorro empresarial o esquemas de inversión ligados a objetivos de largo plazo.

¿Cómo se calcula el valor de una UDI?

El cálculo del valor de las UDIs está directamente ligado al comportamiento de la inflación en México. Básicamente, el Banco de México ajusta su valor diariamente con base en el INPC. No es un cálculo arbitrario ni manipulado: sigue una fórmula que refleja cómo ha cambiado el costo de la vida. 

¿Qué implica esto para quienes gestionan recursos o beneficios en la empresa? Que cada peso invertido o comprometido en UDIs se moverá en línea con el alza de precios, lo cual puede ser clave para mantener promesas de valor constantes, sobre todo en planes de retiro, ahorro o incentivos de largo plazo.

¿Cuánto dura una UDI?

Una duda común —y bastante razonable— es si las UDIs tienen una especie de “fecha de caducidad”. La realidad es que no. Las UDIs no vencen como lo haría un pagaré o un bono con plazo definido. Su duración es indefinida porque, en sí mismas, no son un instrumento financiero con término, sino una unidad de cuenta. 

Es decir, lo que dura es el instrumento o contrato que las usa como referencia: puede ser un crédito hipotecario, una inversión en certificados de tesorería indexados a UDIs o algún producto financiero similar. Desde la perspectiva empresarial, esto las vuelve útiles para proyectos de largo aliento, donde se necesita preservar el valor adquisitivo sin estar renegociando tasas cada cierto tiempo.

¿Es recomendable comprar UDIs?

Es recomendable comprarlas cuando se quiere comprar otro tipo de bienes con las mismas UDIs. Una casa, por ejemplo, es una excelente inversión ya que la tasa de interés llega a ser mucho mejor que la de un crédito hipotecario o un préstamo en el banco. La desconfianza de las personas a adquirir UDIs radica en la inflación, esto sucede porque muchas personas aún creen que si existiera otra crisis como la que ocurrió en 1994.

¿Entonces es seguro invertir en UDIs?

En términos generales, sí, invertir en UDIs se considera una opción bastante segura, sobre todo cuando lo que se busca es protegerse contra la inflación. ¿Por qué? Porque están diseñadas precisamente para eso: su valor se actualiza diariamente con base en el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC). 

Para quienes manejan portafolios institucionales o esquemas de previsión para empleados, esto significa que las UDIs funcionan como un blindaje ante la pérdida de poder adquisitivo. Eso sí, como todo en finanzas, hay que tener claras las reglas del juego: no es un instrumento para rendimientos espectaculares, sino para estabilidad. En ese sentido, cumplen su promesa sin grandes sobresaltos, siempre que el objetivo sea cuidar el valor real del dinero en el tiempo.

¿Cuánto valdrá la UDI en 10 años?

Aquí es donde entramos a terreno especulativo. Nadie, ni el mismo Banco de México, puede decir con certeza cuánto valdrá una UDI dentro de una década. Lo que sí sabemos es que, si el comportamiento de la inflación sigue siendo moderado como en los últimos años, el valor de las UDIs aumentará de forma gradual, pero sostenida. 

Por ejemplo, en los últimos diez años, su crecimiento ha sido constante, reflejando el alza acumulada del costo de vida. ¿Qué se puede anticipar desde la gestión empresarial? Que cualquier inversión o esquema indexado a UDIs ofrecerá estabilidad en términos reales. Es decir, no se gana poder adquisitivo, pero tampoco se pierde. Para ciertos compromisos financieros de largo plazo, eso puede ser mucho más valioso que una tasa alta pero incierta.

Preguntas frecuentes

¿Cómo se relacionan las UDIs con el cálculo de salario neto y bruto?

Aunque no son lo mismo, en ciertos esquemas de compensación —especialmente en planes de previsión o ahorro indexados a inflación— las UDIs pueden utilizarse como unidad de referencia para preservar el poder adquisitivo de prestaciones ligadas al salario. Esto se vuelve relevante al comparar el salario neto y bruto, ya que las UDIs permiten proyectar beneficios con valores reales en el tiempo, sin que la inflación erosione su impacto en la nómina.

¿Puedo usar UDIs para calcular o indexar el aguinaldo?

El aguinaldo, por ley, se calcula con base en el salario y no directamente con UDIs. Sin embargo, algunas empresas usan esquemas complementarios de ahorro a largo plazo (como fondos de retiro o cajas de ahorro indexadas a UDIs) para reforzar este beneficio. Una calculadora aguinaldo puede ser útil para lo obligatorio, pero no refleja el impacto que tendría un complemento en UDIs que crece con la inflación.

¿Las UDIs impactan el cálculo del finiquito o la liquidación?

De forma directa, no. El finiquito y la liquidación se calculan con el salario base, antigüedad y prestaciones legales. Pero si la empresa tiene instrumentos de ahorro o bonos diferidos referenciados a UDIs, estos pueden sumarse como parte del paquete final. Herramientas como una calculadora de finiquito o una calculadora liquidación no suelen considerar estos instrumentos, por lo que vale la pena revisar casos especiales.

¿Existe relación entre las UDIs y la prima vacacional?

La prima vacacional es otra prestación obligatoria que, por sí sola, no se liga a UDIs. Sin embargo, en contextos donde la empresa ofrece programas de vacaciones flexibles o estímulos adicionales, algunos montos pueden definirse en UDIs para mantener su valor real a lo largo del tiempo. Si usas una calculadora prima vacacional, recuerda que sólo refleja el mínimo legal, no los complementos indexados.

¿Cómo se conectan las UDIs con las normas NOM 035 y NOM 037?

Indirectamente, hay conexión. La NOM 035 busca identificar riesgos psicosociales, y una fuente común de estrés es la incertidumbre financiera. Ofrecer esquemas de ahorro en UDIs, por ejemplo, puede brindar estabilidad. En el caso de la NOM 037, que regula el trabajo remoto, algunos empleadores han empezado a usar UDIs para calcular viáticos o compensaciones de uso de casa-habitación, dándoles un valor más justo y sostenible frente a la inflación.

¿Se pueden incluir las UDIs en un organigrama financiero o de compensaciones?

Claro. Aunque el organigrama tradicional es estructural, algunas empresas ya están incorporando rutas financieras dentro del área de Recursos Humanos. Allí es posible visualizar cómo productos indexados a UDIs encajan en el diseño de beneficios o la política de compensación estratégica para ciertos niveles de la organización.

¿Las UDIs influyen en el reparto de PTU?

No de manera directa. La Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) se calcula sobre las utilidades fiscales, no sobre instrumentos financieros. Sin embargo, algunas empresas canalizan parte de esos recursos en esquemas de ahorro o inversión en UDIs, como forma de retención o mejora del beneficio a futuro.

¿Qué relación hay entre el salario mínimo y las UDIs?

Son referencias distintas. El salario mínimo se actualiza por política económica y laboral, mientras que las UDIs lo hacen con base en la inflación. Sin embargo, para beneficios empresariales que buscan trascender el mínimo obligatorio, usar UDIs puede ayudar a crear incentivos que no se devalúan con el tiempo.

¿Pueden las UDIs integrarse a la estrategia de evaluación de desempeño?

Sin duda. En ciertos modelos de reconocimiento a largo plazo, los bonos o premios por desempeño pueden definirse en UDIs. Esto permite asegurar que el incentivo mantenga su valor real cuando se paga meses o años después del cumplimiento del objetivo.