Tabla de contenidos
- ¿Qué es SIEFORE?
- ¿Cuál es la función de una SIEFORE?
- ¿Cuál es la importancia de la SIEFORE?
- ¿Cuáles son los beneficios de inscribirse en una SIEFORE?
- ¿Cómo registrarse en una SIEFORE?
- ¿Cuándo se crearon las SIEFORES y por qué?
- ¿Cuántas SIEFORES existen?
- ¿Por qué se decidió clasificar las inversiones por generaciones?
- Preguntas frecuentes
En el camino hacia una jubilación plena y libre de preocupaciones, la Sociedad de Inversión Especializada de Fondos para el Retiro (SIEFORE) juega un papel fundamental.
En este artículo, nos embarcaremos en comprender a fondo las SIEFORES, explorando sus características, funcionamiento y los beneficios que te brindan para alcanzar una jubilación próspera y libre de sobresaltos.
¿Qué es SIEFORE?
Una SIEFORE es una Sociedad de Inversión Especializada de Fondos para el Retiro. La SIEFORE es administrada por una Administradora de Fondos para el Retiro (AFORE). Es el fondo de inversión donde la AFORE pone a trabajar los recursos del ahorro para el retiro. Su función es la de invertir los recursos que provienen de las cuentas individuales de los trabajadores para que generen rendimientos y el dinero crezca.
La SIEFORE acompaña al trabajador desde que comienza a ahorrar en una AFORE, hasta el día de su retiro y poder gozar de los recursos generados.
¿Cuál es la función de una SIEFORE?
Su función principal es gestionar los recursos de las cuentas individuales de ahorro para el retiro (AFORE) de los trabajadores de manera profesional y eficiente, con el objetivo de maximizar los rendimientos y hacer crecer el ahorro para el retiro de los afiliados al sistema.
En esencia, las SIEFORES actúan como fondos de inversión especializados en la gestión de activos a largo plazo para el beneficio de los trabajadores que buscan una jubilación tranquila y próspera.
Para cumplir con su función, las SIEFORES llevan a cabo las siguientes actividades:
Inversión de los recursos:
Las SIEFORES invierten los recursos de las cuentas AFORE en una amplia gama de activos financieros, como acciones, bonos, instrumentos del mercado de dinero y valores gubernamentales. La selección de activos se realiza con base en una estrategia de inversión definida, tomando en cuenta factores como el perfil de riesgo de los afiliados, el horizonte de inversión y las condiciones del mercado financiero.
Diversificación del portafolio:
Las SIEFORES buscan diversificar sus inversiones en diferentes tipos de activos y sectores económicos para minimizar el riesgo y maximizar las posibilidades de obtener rendimientos consistentes a largo plazo. Esta diversificación ayuda a proteger el capital de los afiliados ante fluctuaciones del mercado y eventos imprevistos.
Búsqueda de rendimientos:
El objetivo principal de las SIEFORES es generar rendimientos superiores a la tasa de inflación para que el ahorro de los afiliados crezca de manera real y les permita alcanzar un nivel de vida adecuado durante su retiro.
Monitoreo y evaluación del desempeño:
Las SIEFORES monitorean constantemente la evaluación de desempeño de sus inversiones y evalúan los riesgos asociados a cada activo. Esta evaluación continua permite realizar ajustes en la estrategia de inversión cuando sea necesario para mantener el portafolio alineado con los objetivos de los afiliados.
Transparencia e información:
Las SIEFORES están obligadas a proporcionar información clara y transparente a los afiliados sobre sus inversiones, rendimientos, comisiones y riesgos asociados. Esta información puede ser consultada a través de diferentes canales, como el portal de la CONSAR, los estados de cuenta de la AFORE o directamente en la SIEFORE de elección.
Cumplimiento normativo:
Las SIEFORES se encuentran sujetas a la regulación y supervisión de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR), lo que garantiza que sus operaciones se realicen dentro del marco legal y con estrictos estándares de seguridad y transparencia.
¿Cuál es la importancia de la SIEFORE?
Es importante para incrementar el rendimiento y con ello el saldo acumulado en la cuenta individual. Así se mejora el nivel de la pensión. Hay una SIEFORE diferente según la edad del trabajador. Al llegar a cierta edad, los recursos se invierten automáticamente en la SIEFORE correspondiente. Los diferentes tipos de SIEFORE están diseñados para proteger los recursos de la volatilidad, a medida que se acerca la edad de retiro del trabajador.
Existen cuatro grandes categorías de riesgo de la inversión, que se clasifican a partir de la edad que tenga el trabajador, de allí que encontramos grupos de 36 años o menos, en el nivel 4, entre 37 y 45 años para el nivel 3, entre 46 y 59 años para el nivel 2 y 60 años o más para el nivel 1.
Una vez que se identifica el nivel de inversión, se calcula el nivel riesgo, tomando en cuenta que mientras más joven sea el trabajador, más es el grado de riesgo que puede tomar. Por su parte, si el trabajador pertenece a niveles más bajos de la clasificación (1 o 2), entonces debe optar por inversiones de renta fija que son más seguras.
¿Cuáles son los beneficios de inscribirse en una SIEFORE?
Al elegir una SIEFORE, accedes a una serie de beneficios que te permitirán hacer crecer tus ahorros para el retiro de manera segura y eficiente, acercándote a la meta de disfrutar una etapa dorada sin preocupaciones financieras.
- Durante toda la vida laboral el trabajador permanece a la misma SIEFORE.
- El trabajador no cambiará de SIEFORE, solo se modificará la forma en la que se invierte sus ingresos.
- Se adaptará la estrategia de inversión de acuerdo con el horizonte de retiro de cada generación.
- Se optimiza la forma de inversión de los recursos, brindando mayores rendimientos y en consecuencia una mayor pensión.
¿Cómo registrarse en una SIEFORE?
El primer paso es elegir una AFORE, hay diferentes administradoras en el mercado, con diferentes rendimientos y comisiones. Si ya estás registrado en una, pero no sabes cuál es, puedes acceder al trámite para localizar tu AFORE directamente desde la web de Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR).
La AFORE asigna la SIEFORE de acuerdo a la edad del trabajador. Para cambiar de SIEFORE, se debe hacer desde la página de e-SAR en la sección “Selección de SIEFORE”.
- Acceder al sitio de e-SAR
- Llenar el formato en línea
- Los datos que te solicitan son: Nombre, Clave Única de Registro de Población (CURP), AFORE que administra tu cuenta individual, tu correo electrónico, un número telefónico y dar clic en “Siguiente”
- Luego se debe seleccionar la SIEFORE a la que se moverán los recursos
Importante: En el apartado para elegir SIEFORE, se puede ver una tabla con los rendimientos que cada una de ellas otorga. Es recomendable tomar una buena decisión porque el cambio se puede hacer solamente una vez cada tres años.
Al terminar la solicitud, tu AFORE se pondrá en contacto contigo para confirmar y concluir el movimiento.
¿Cuándo se crearon las SIEFORES y por qué?
El sistema de pensiones en México pasaba por enormes retos a principios de los años 90 del siglo XX. El incremento en la esperanza de vida, la disminución de la natalidad y la menor cantidad de trabajadores formales con respecto de los retirados, dificultará el pago de pensiones en el futuro.
A partir del 1 de julio de 1997, entró en vigor el nuevo esquema de pensiones en México, operado por las Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES), reguladas por la CONSAR y autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).
Las administradoras o AFORES necesitaban de instrumentos para invertir el dinero de los trabajadores y junto con ellas surgen las SIEFORES. Anteriormente sólo había 5 SIEFORES pero con el paso del tiempo se puso en evidencia que no eran suficientes.
Para administrar mejor los recursos, a partir del 13 de diciembre de 2019 entraron en vigor las nuevas Siefores Generacionales. Esto cambia la manera en que son invertidos los recursos de tu Afore ofreciendo riesgos y rendimientos de inversión más adecuados para que al momento del retiro se tenga la mayor cantidad de recursos posible.
¿Cuántas SIEFORES existen?
Anteriormente había 5 tipos de SIEFORE pero ahora se han ampliado a 10 y se asignan según el año de nacimiento del trabajador:
- Básica inicial. Para personas nacidas a partir de 1995
- Básica 90-94, para quienes nacieron entre 1990 y 1994
- Básica 85-89, para nacidos entre 1985 y 1989
- Básica 80-84, para personas que nacieron entre 1980 y 1984
- Básica 75-79, para nacidos entre 1975 y 1979
- Básica 70-74, para personas nacidas entre 1970 y 1974
- Básica 65-69, para quienes nacieron entre 1965 y 1969
- Básica 60-64, para personas nacidas entre 1960 y 1964
- Básica 55-59, para nacidos entre 1955 y 1959
- Básica de pensiones, para mayores de 65 años
Las SIEFORES correspondientes a menor edad invierten el dinero en instrumentos de mayor riesgo pero con mejores rendimientos. Las de mayor edad invierten en instrumentos más conservadores, de menor riesgo y con rendimientos menores.
¿Por qué se decidió clasificar las inversiones por generaciones?
Derivado de los rendimientos en la actualidad, se decidió dividir por el sistema de ahorros por generación, los empleados más jóvenes cuentan con la posibilidad de que sus ahorros tengan un mayor rendimiento al momento del retiro, cada SIEFORE se invierte en diferentes modalidades acordes a la generación siempre y cuando sean aprobados por la CONSAR. Sin embargo, este tipo de inversión del ahorro sigue siendo una inversión por lo que existe la volatilidad.
Preguntas frecuentes
¿De qué manera se diferencia una SIEFORE a una caja de ahorro o fondo de ahorro?
Las SIEFORES se diferencian de la caja de ahorros y fondo de ahorro en varios aspectos:
- Objetivo: Las SIEFORES tienen el objetivo específico de invertir los ahorros para el retiro de los trabajadores mexicanos, mientras que las cajas de ahorro y fondos de ahorro pueden tener objetivos más generales, como el ahorro para metas a corto o mediano plazo.
- Regulación: Las SIEFORES están sujetas a regulaciones y supervisiones más estrictas por parte de la CNBV y la CONSAR, debido a la naturaleza de los fondos que administran (ahorros para el retiro). Las cajas de ahorro y fondos de ahorro, por su parte, pueden tener regulaciones menos estrictas.
- Rentabilidad: Las SIEFORES buscan generar rendimientos a largo plazo para que el ahorro de los afiliados crezca de manera real y les permita alcanzar un nivel de vida adecuado durante su retiro. Las cajas de ahorro y fondos de ahorro pueden tener objetivos de rentabilidad más variados, dependiendo de su tipo y enfoque.
- Riesgo: Las SIEFORES diversifican sus inversiones para mitigar el riesgo, pero aún así existe cierto grado de riesgo asociado a sus operaciones. Las cajas de ahorro y fondos de ahorro pueden tener perfiles de riesgo más variados, dependiendo de sus inversiones y objetivos.
¿Contar con la SIEFORE apoya a la cultura organizacional?
Si bien las SIEFORES no tienen una influencia directa en la cultura organizacional de una empresa, sí pueden contribuir indirectamente a una cultura de responsabilidad financiera y planificación para el futuro entre los empleados.
Al ofrecer a los trabajadores la posibilidad de ahorrar e invertir para su retiro, las SIEFORES pueden fomentar la cultura del ahorro, la planificación a largo plazo y la toma de decisiones financieras responsables.
Esto puede tener un impacto positivo en la moral y la productividad de los empleados, al generar un sentido de seguridad y confianza en su futuro financiero.
¿Un sistema Kardex puede apoyar a controlar los fondos de la SIEFORE?
Un sistema Kardex no es una herramienta adecuada para controlar los fondos de la SIEFORE debido a las características y complejidad de las inversiones que realizan estas entidades.
Los sistemas Kardex son generalmente utilizados para el control de inventarios o activos físicos, mientras que las SIEFORES gestionan activos financieros intangibles como acciones, bonos y valores.
Para el control y seguimiento de las inversiones de las SIEFORES se utilizan sistemas informáticos especializados que permiten monitorear el desempeño de los portafolios, gestionar riesgos y cumplir con las regulaciones financieras.
¿Cómo se relaciona una SIEFORE con el FONACOT?
El Fondo Nacional para el Trabajo (FONACOT) y las SIEFORES son dos programas gubernamentales distintos con objetivos diferentes:
- FONACOT: Otorga créditos a corto y mediano plazo a los trabajadores para cubrir necesidades como gastos de vivienda, educación o salud.
- SIEFORES: Administran los ahorros para el retiro de los trabajadores, invirtiéndolos para generar rendimientos y garantizarles una pensión digna al momento de jubilarse.
Si bien ambos programas buscan mejorar el bienestar de los trabajadores, no existe una relación directa entre ellos.
Los trabajadores pueden ser beneficiarios de ambos programas de manera independiente, sin que la participación en uno afecte al otro.
¿El derecho laboral señala algún concepto acerca de la SIEFORE?
El derecho laboral en México establece la obligatoriedad de los empleadores de afiliar a sus trabajadores al Sistema de Ahorro para el Retiro, donde las SIEFORES juegan un papel fundamental en la gestión de los ahorros.
La Ley del Sistema de Ahorro para el Retiro (LSAR) define las obligaciones y derechos de los trabajadores y patrones en relación con el SAR, incluyendo la aportación obligatoria del 2% del salario del trabajador y el 8.33% a cargo del patrón.
Las SIEFORES no son mencionadas directamente en la LSAR, pero su función como gestoras de los recursos del SAR está implícita en la ley.
¿Para alguna aclaración sobre la SIEFORE se puede acudir con la CONDUSEF?
No, la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) no es la entidad responsable de atender aclaraciones sobre las SIEFORES. La CONDUSEF se enfoca en proteger a los usuarios de servicios financieros como bancos, aseguradoras y sociedades financieras populares, pero no tiene jurisdicción sobre las SIEFORES.
Para cualquier consulta o aclaración relacionada con las SIEFORES, debes dirigirte a la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR). La CONSAR es el organismo encargado de regular y supervisar el Sistema de Ahorro para el Retiro en México, incluyendo las SIEFORES.
¿Se requiere de contar con el REPSE para acceder a la SIEFORE?
No, las SIEFORES no son prestadoras de servicios especializados ni obras especializadas, por lo que no requieren del Registro de Prestadoras de Servicios Especializados u Obras Especializadas (REPSE) para operar.
Las SIEFORES son Sociedades de Inversión Especializadas de Fondos para el Retiro. Entidades financieras reguladas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) y supervisadas por la CONSAR. Su función principal es invertir los recursos de las cuentas individuales de ahorro para el retiro (AFORE) de los trabajadores mexicanos.
